2025年7月11日，国家金融监督管理总局发布《金融机构产品适当性管理办法》（以下简称《办法》），自2026年2月1日起施行，该《办法》明确了金融机构开展适当性管理的规范性要求。兴业银行广州分行特推出产品适当性风险提示，带大家读懂新规、认清风险、理性投资。

一、什么是适当性管理

适当性管理是金融机构保护消费者权益的工作机制，核心是“三适当”原则，即“将合适的产品通过合适的渠道提供给合适的消费者”，其核心要求可以概括为三个方面：

（一）了解产品：金融机构必须清晰界定每一款产品的风险等级、收益特征，不得含糊其辞。

（二）了解客户：金融机构必须评估您的风险承受能力，判断您是否适合购买该产品。

（三）适当性匹配：只有当产品风险等级不高于您的风险承受能力、投资金额与您的财务状况相匹配时，才能向您销售。

二、《办法》适用范围

（一）适用机构：国家金融监督管理总局监管的持有金融牌照的金融机构。

（二）适用产品： 金融机构发行或者销售、交易的收益具有不确定性且可能导致本金损失的投资型产品，以及保险产品。

三、警惕不当销售四大陷阱

（一）隐瞒风险，夸大收益

这类销售常使用 “保本保息、零风险、稳赚不赔、收益远超存款” 等话术，只片面宣传高收益，刻意掩盖产品亏损风险、投资去向等关键信息，将理财、保险等产品伪装成安全存款。

（二）代办测评，诱导错配

销售人员常会以 “测评只是走流程，我帮你填写就行” 为由，主动代填风险测评，或是劝说客户调高自身风险等级，以此售卖超出个人承受能力的高风险产品。

（三）混淆品类，虚假包装

常见话术有 “内部专属产品，存取和存款一样灵活”，故意混淆存款与理财、保险、基金的产品属性，用虚假名头美化产品，刻意隐瞒长期封闭期、手续费、退保扣费等问题。

（四）制造焦虑，催促下单

销售多用 “今日额度即将售罄，现在购买才有礼品” 这类话术进行饥饿营销，刻意制造紧张氛围，逼迫消费者来不及细看合同条款就匆忙签约。

四、主动做好适当性管理

（一）如实完成风险测评

风险测评是匹配产品的重要依据，请根据自身真实收入、资产、投资经历、风险接受程度填写，切勿随意勾选、委托他人代填，避免测评结果与自身实际不符。

（二）认清产品风险，摒弃侥幸心理

牢记收益与风险成正比，不轻信 “保本高息”“零风险高回报” 等口头宣传，购买前仔细阅读产品说明书、风险揭示书，明确产品风险等级、封闭期限、扣费规则、兑付规则等产品要素。

（三）坚持风险匹配原则

对照自身风险承受等级选择产品，不要盲目跟风购买高风险产品，不被营销话术误导，不超出自身经济能力大额投资。

（四）仔细阅读文件，不盲目签字确认

签订业务合同、风险告知书等材料时，逐页查看条款内容，不签署空白文件、不明文件，配合执行录音录像要求，完整留存销售过程。

（五）妥善保管交易凭证

保管好产品协议、交易回执等资料，一旦发生纠纷，凭证是维权重要依据。

◆编辑：吴玉珍◆二审：郑沛锋◆三审：周亚平